C. LA FAIBLESSE RELATIVE DES INVESTISSEMENTS DIRECTS DES ENTREPRISES (IDE) FRANÇAISES
L'Afrique du Nord n'est pas la destination première des IDE français, elle ne représente que 1,65% du stock mondial des IDE français quand l'Europe en concentre 64,5%.
Tableau n° 34 : Stocks d'IDE français à l'étranger par pays 2005-2011 (avoirs)
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Zones |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
|
Zone euro |
198 963 |
217 342 |
274 798 |
335 374 |
368 784 |
401 175 |
423 487 |
|
UE hors zone euro |
110 364 |
117 328 |
110 664 |
92 958 |
102 591 |
113 247 |
128 805 |
|
Afrique du Nord |
6 577 |
8 210 |
9 688 |
12 223 |
14 816 |
16 152 |
15 723 |
|
Total général |
551 515 |
578 849 |
636 836 |
714 323 |
780 255 |
880 898 |
948 898 |
Mais le stock des IDE français vers les pays du Maghreb ont doublé de 2005 à 2011 alors que le stock mondial des IDE français progressait de 72,9%.
Tableau n° 35 : Stocks d'IDE français en Afrique du Nord par pays 2005-2011 (avoirs)
|
Pays |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2011/2005 |
|
Algérie |
303 |
480 |
790 |
1 045 |
1 472 |
1 721 |
1 848 |
+510% |
|
Libye |
332 |
592 |
641 |
938 |
816 |
994 |
891 |
+168% |
|
Maroc |
4 905 |
5 807 |
6 674 |
7 470 |
7 737 |
8 288 |
8 307 |
+69% |
|
Tunisie |
301 |
541 |
371 |
710 |
689 |
772 |
741 |
+146% |
|
Maghreb |
5 841 |
7 420 |
8 476 |
10 163 |
10 714 |
11 775 |
11 787 |
+102% |
Le Maroc demeure la destination principale des investissements directs des entreprises (70,47%), mais les investissements dans les autres pays ont progressé rapidement.
1. Tunisie
Tableau n° 36 : Répartition par pays des flux des IDE
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REPARTITION PAR PAYS DES FLUX DES IDE |
|||||||||
|
réalisés au cours de l'année 2012 |
|||||||||
|
Industries-Services-Agriculture et Tourisme (hors Énergie) |
|||||||||
|
Projets entrés en activité |
Projets d'extension et autres projets en cours de réalisation |
Total réalisations |
|||||||
|
PAYS |
U n ité |
Invest |
Emplois |
Unité |
Invest |
Emplois |
Unité |
Invest |
Emplois |
|
MTND |
MTND |
MTND |
|||||||
|
Allemagne |
6 |
1,3 |
184 |
15 |
100,7 |
1007 |
21 |
102 |
1191 |
|
France |
40 |
54,2 |
1520 |
68 |
334,1 |
1 486 |
108 |
388,31 |
3006 |
|
Italie |
37 |
82,32 |
2518 |
36 |
51,6 |
824 |
73 |
133,96 |
3342 |
|
Libye |
5 |
0,56 |
92 |
4 |
14,7 |
20 |
9 |
15,3 |
112 |
|
Algérie |
1 |
0,22 |
20 |
3 |
0,9 |
8 |
4 |
1,12 |
28 |
|
Qatar |
2 |
784,2 |
0 |
2 |
784,2 |
0 |
|||
|
Autres |
12 |
21,88 |
1159 |
27 |
377 |
439,9 |
28,4 |
1536 |
|
|
Total |
123 |
181,55 |
6213 |
185 |
1436,47 |
4050 |
308 |
1618 |
10263 |
|
Classement |
Flux des IDE |
Créations d'emplois par ces IDE |
|
1 |
Qatar : 376 M€ |
Italie : 3342 postes |
|
2 |
France : 186 M€ |
France : 3006 postes |
|
3 |
Italie : 64 M€ |
Allemagne : 1191 postes |
|
4 |
Allemagne : 49 M€ |
Belgique : 505 |
|
5 |
Emirats arabes unis : 13,5 M€ |
Japon : 468 |
Malgré la perte en 2012 de la première place d'investisseur en flux 25 ( * ) (avec près de 196 M€ d'IDE), la France reste le 1 er investisseur en stock . Les investissements français augmentent de 75% par rapport à l'année précédente (contre 33% pour l'ensemble de l'UE). En flux hors énergie, la France investit 3 fois plus que l'Italie et 4 fois plus que l'Allemagne. Ces flux représentent quelque 3 000 emplois nouveaux. Les IDE français créent toutefois proportionnellement moins d'emplois que les flux italiens ou allemands.
La France conserve le plus grand nombre d'entreprises établies en Tunisie (près de 1 300 implantations, soit quelque 115 000 emplois, 108 nouvelles unités en 2012 ).
|
Une présence très diversifiée 26 ( * ) Secteur bancaire (BNP-Paribas, Société générale, BPCE, CIC qui vient d'augmenter sa participation dans la Banque de Tunisie), assurances (Groupama), grande distribution (Carrefour, Casino ; Auchan depuis 2012), distribution pétrolière (Total), tourisme (Fram, Club Med, Accor - qui a ouvert un nouveau Novotel/Ibis en centre-ville en 2012 et a annoncé l'ouverture de 20 nouveaux établissements à moyen terme), pharmacie (CEVA, Sanofi, Pierre Fabre), industrie (Air Liquide, EADS/Aerolia, Schneider -qui a fêté cette année 25 ans de présence en Tunisie-, SAGEM, BIC depuis 2012), agro-alimentaire (Danone; extension de Glon Sanders/Sofiproteol en 2012, etc). Alors que ce secteur pourrait représenter des opportunités à l'avenir, les filiales établies dans le secteur agricole restent inférieures à dix, freinées par les difficultés d'achats fonciers. |
De manière positive et innovante, les filiales établies sur place inscrivent davantage leur action, depuis la Révolution, dans une logique de développement durable du pays 27 ( * ) . On assiste également à une hausse des partenariats directs, dans le cadre de la coopération décentralisée, entre les pôles de compétitivité français et les technopoles tunisiennes 28 ( * ) . La poursuite de la mise en vente des avoirs confisqués (qui a affecté certains partenariats franco-tunisiens) pourrait également offrir de nouvelles opportunités.
2. Algérie
La France est, hors hydrocarbures, le 1 er investisseur en Algérie, mais ce pays attire des flux modestes d'IDE (1,7 Md USD en 2012, en baisse de -15% par rapport à 2011) 29 ( * ) . Selon les données de la Banque de France, les flux d'investissements directs français en Algérie ont atteint une moyenne de 200 M€ par an sur 5 ans (2007-2011) 30 ( * ) , et s'affichent en légère baisse. Le stock d'IDE français en Algérie est pour sa part estimé en 2011 à 1,9 Md €.
450 entreprises françaises sont présentes en Algérie (quatre fois plus qu'en 2005). Elles génèrent près de 40 000 emplois directs et plus de 100 000 emplois indirects et réinvestissent une bonne partie de leurs bénéfices (autour de 80% pour les sociétés les plus importantes). Elles déploient également des efforts importants en matière de formation (300 000 jours-hommes dispensés en moyenne par an) et de transferts de technologie.
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Les entreprises françaises présentes en Algérie Composé à 34% d'investissements dans les activités financières (banques : Société Générale, BNP Paribas, Natixis, et assurance Macif, Cardiff, plus récemment Axa). Le secteur hydrocarbures arrive en 2 e position (9% du stock) avec Total et Gdf-Suez, dont les investissements pourraient croitre fortement au cours des prochaines années (entrée en production de plusieurs champs actuellement en phase d'exploration), suivi de près par les industries pharmaceutiques (6,5%) avec Sanofi-Aventis, l'agroalimentaire (5%) avec Danone, Lactalis, Hubbard, Bel, In Vivo, l'automobile (4%) avec les réseaux de concessionnaires des groupes Renault et PSA, ou encore dans l'industrie (Schneider Electric, Saint-Gobain, Alstom..), l'investissement de Lafarge étant comptabilisé comme un investissement égyptien (rachat d'Orascom Cement en 2008). |
Hormis la Banque BIA (détenue pour moitié par la Banque Extérieure d'Algérie et la Libyan Foreign Bank), et les acquisitions immobilières privées, les investissements algériens en France sont quasi-inexistants, le contrôle des changes limitant les sorties de capitaux hors achat de biens et services et rapatriement de dividendes. Quelques opérateurs privés manifestent cependant un intérêt pour des investissements en France (agro-alimentaire, distribution, pharmacie) mais n'obtiennent pas les autorisations nécessaires.
3. Libye
La Libye souhaite le retour des sociétés françaises dans le domaine de l'exploration pétrolière. La Libye recèle de grandes opportunités. C'est un pays riche de son pétrole mais aussi un pays pauvre qui ne dispose que de peu de capacités et doit investir pour relancer son économie dans le domaine de la sécurité, des communications, des transports et de la défense.
Elle aspire à un partenariat stratégique avec la France.
Une trentaine de sociétés implantées avaient repris leur activité en Libye (44 avant la révolution) mais la plupart attendent encore des clarifications quant à la reprise de leurs contrats suspendus. Certaines entreprises se sont positionnées sur des projets d'investissement avec des partenaires libyens privés ou publics. Les autres entreprises tardent à s'engager sur ce marché (inquiétude sur la situation sécuritaire, lenteur des prises de décision).
4. Maroc
La France maintient son rang de premier investisseur étranger au Maroc. En 2012, le flux d'investissements directs français au Maroc s'est élevé à 919 millions d'euros, en progression de 20,9% par rapport à 2011. Les IDE français ont représenté 34,2% du total des IDE reçus par le Royaume. En stock, la France détient environ la moitié des IDE au Maroc. Le Maroc est avec la Chine et l'Inde l'un des trois principaux pays de destination des investissements français à l'étranger.
Avec 750 filiales d'entreprises françaises recensées employant plus de 80 000 personnes et 340 sociétés à capitaux français, le Maroc est la première destination des investissements français en Afrique. Ceux-ci ont atteint 5,6 mds d'euros sur la période 2000-2011. 36 entreprises du CAC 40 sont présentes au Maroc.
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Les entreprises françaises au Maroc Traditionnellement, les investissements les plus importants se situent dans le secteur bancaire et les télécommunications. La plupart des grands groupes français sont présents au Maroc (36 entreprises du CAC 40 dont Total, Vivendi Universal, Suez, EDF, Renault, Saint-Gobain, Veolia, Casino, Alcatel, Alstom, Aventis, Bouygues, EADS, Vinci, BNPParibas, Société générale, Crédit agricole, Axa...) mais les PME y sont également de plus en plus actives. En 2012, le secteur industriel a pris de loin la première place (grâce notamment au rachat de 41% du capital de Lesieur Cristal par Sofiprotéol), représentant près de la moitié des investissements français. L'implantation de Renault à Tanger devrait, compte tenu des investissements directs prévus par l'entreprise (de 600 millions à 1 milliard d'euros) et de ceux des probables sous-traitants, générer un flux d'IDE français important au cours des prochaines années. |
5. Mauritanie
La Mauritanie reste relativement en marge des flux mondiaux d'investissements étrangers. Elle a enregistré entre 1970 et 2010, une moyenne annuelle des IDE de 52 millions dollars. Le total des IDE en 2012 se sera monté à 45,2 millions d'USD.
Elle a connu un véritable boom sur le plan minier et a enregistré une forte rentrée d'IDE, notamment dans les secteurs de l'exploration et de l'exploitation pétrolière, de l'extraction minière dont le fer et l'or, des télécommunications avec l'acquisition de licences pour les lignes de téléphones portables et de la construction.
La France est l'investisseur le plus ancien et le plus important en Mauritanie. Elle semble disposer à poursuivre ses efforts (infrastructure et télécommunication). Cependant les flux d'investissements en cours des grandes compagnies minières canadiennes, australiennes, indiennes, indonésiennes, chinoises, sud-africaines et suisses deviennent très importants.
* 25 Au bénéfice du Qatar, en raison du rachat de 15% des parts confisquées dans l'opérateur de télécoms Tunisiana et d'un investissement touristique.
* 26 Au bénéfice du Qatar, en raison du rachat de 15% des parts confisquées dans l'opérateur de télécoms Tunisiana et d'un investissement touristique.
* 27 En favorisant notamment des actions de micro-crédit à l'égard de leurs fournisseurs (agro-alimentaire) ou des initiatives pour promouvoir l'emploi des jeunes (TIC).
* 28 Tout particulièrement dans les domaines des TIC -pôle Systém@tic d'Ile de France- et des ENR-Rhône-Alpes.
* 29 Notre stock d'IDE en Algérie ne représente que 12% de nos IDE en Afrique du Nord en 2011 contre la moitié au Maroc et le quart en Egypte.
* 30 183 Mds en 2011.