b) Un effet de « levier » pour des prêts bancaires
Le premier rôle du prêt d'honneur, pour les créateurs ou repreneurs bénéficiaires, n'est pas celui d'une aide de trésorerie : les montants relativement faibles en cause (7.350 euros en moyenne) permettraient rarement, à eux seuls, le démarrage des entreprises allocataires. Compte tenu du sérieux attesté du travail des PFIL et de l'exigence des procédures et critères d'agrément, ce prêt représente avant tout une sorte de « certificat de crédibilité » des projets soutenus.
Il en résulte, logiquement, un important effet de « levier », pour des prêts bancaires , recherché par les plates-formes et effectivement constaté : en 2005, 87 % des projets auxquels un prêt d'honneur a été accordé ont en outre bénéficié d'un financement bancaire. Celui-ci était d'un montant moyen de 52.400 euros. De la sorte, pour 1 euro consenti sous forme de prêt d'honneur, 6,8 euros de prêt bancaire ont été obtenus .
Bien évidemment, cette proportion de prêts bancaires associés aux prêts d'honneur, et ce « coefficient d'effet de levier », ne constituent que des moyennes ; l'un et l'autre peuvent se révéler plus ou moins importants selon les localités . Ainsi, en Alsace ou en Corse, le couplage prêt d'honneur/prêt bancaire, en 2005, a été systématique (100 % des cas) ; dans les départements d'outre-mer, au contraire, il n'a concerné qu'un tiers à peine (31 %) des projets aidés. De même, l'effet de levier des prêts d'honneur sur des prêts bancaires a pu varier ; on notera en particulier les modestes coefficients de 2,2 pour l'outre-mer, 4 pour la Corse et 5,2 en Ile-de-France, tandis que la Bretagne enregistre un coefficient de 9,5 et que la région Haute-Normandie détient le ratio record de 11,5 euros de prêt bancaire pour 1 euro de prêt d'honneur. La tendance générale, cependant, est à la hausse .
Evolution de l'effet de levier des prêts d'honneur sur le financement bancaire
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2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Evolution 2004/2005 |
Evolution 2001/2005 |
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Taux de couplage prêt d'honneur/prêt bancaire |
73 % |
78 % |
84 % |
81 % |
87 % |
+ 6 % |
+ 19 % |
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Coefficient d'effet de levier des prêts d'honneur (1) |
4,9 |
5 |
5,4 |
6 |
6,8 |
+ 13 % |
+ 39 % |
(1) Nombre d'euros de prêt bancaire obtenus pour 1 euro accordé en prêt d'honneur
Source : FIR
Evolution du niveau annuel du soutien financier
apporté par les PFIL aux entreprises
(en euros)
Source : FIR